"Lost Odyssey" opowiada historię Kaima, nieśmiertelnego bohatera, który, chociaż żyje ponad 1000 lat, nie pamięta nic ze swojej przeszłości i nie wie dokąd zaprowadzi go przyszłość. Podróżując, Kaim spotka szereg postaci, które dołączą do niego w tej odysei, mającej odkryć przeszłość i przeznaczenie. Na gracza czeka dramatyczna fabuła o niespotykanej skali oraz prawdziwie zapierająca dech w piersiach grafika.